Криптовалютные хедж фонды – что это такое

Рад Вас приветствовать на блоге. Сегодня статья будет посвящена криптовалютам, а точнее криптовалютные хедж фонды – что это такое? За последнее время, с ноября 2017 года, криптовалюта резко ворвалась в наше с Вами информационное пространство. Так же ворвались всякого рода предложения как на ней заработать. 

План статьи будет следующим, рассмотрим:

  1. Что такое хедж фонд в обычном финансовом мире
  2. Криптовалюта
  3. Криптовалютные хедж фонды
  4. Итоги

Все рассмотренные вопросы будут касаться криптофондов в пространстве США, так как там имеются развитая инфраструктура, свободные деньги, люди желают быть первыми, а не реакционерами.

1. Что такое хедж фонды в обычном финансовом мире

Криптовалютные хедж фондыХедж-фонды — это альтернативные инвестиции с использованием объединенных фондов, которые используют множество различных сложных стратегий для получения высокой прибыли для своих инвесторов. Первый хедж фонд был запущен в далеком 1949 году писателем и социологом Альфредом Уинслоу Джонсоном и тем самым заработал в инвестиционной отрасли звание отца хедж фондов. На сегодняшний день под управлением индустрии хедж фондов находится более чем 3,2 триллиона долларов США.

Основные характеристики хедж фондов

1 Есть ограничения по тому, кто может вложить в хедж фонд: они открыты только для «аккредитованных» или квалифицированных инвесторов;

2 Имеет более широкую базу инвестиционных инструментов, что повышает доходность, но в то же время увеличивает риск и могут инвестировать во что угодно — землю, недвижимость, акции, облигации, деривативы и валюты.

3 Используют кредитное плечо

4 Структура вознаграждения

Отсюда вытекают и основные риски, к которым отнесем:

1 Использование кредитного плеча или заемных средств

2 Огромная база инвестиционных инструментов может включать сильно рискованные акции, производные инструменты.

2. Криптовалюта

Криптовалютные хедж фондыКриптовалюта — это цифровая или виртуальная валюта, использующая криптографию для обеспечения безопасности. Первой криптовалютой был биткоин и запущена монета была 3 января 2009 года. Криптовалюта имеет анонимный характер. Она так же имеет и другие преимущества и недостатки:

Преимущества криптовалюты:

1 Быстрые переводы между двумя сторонами

2 Низкая комиссия за перевод

3 Децентрализация

Недостатки криптовалюты

1 Высокая вероятность хакерской атаки и кражи криптовалюты

2 Высокая волотильность на рынке

3 Отсутствие или частичное, не до конца раскрывающее, описание в законах различных государств обращения криптовалют

На дату написания статьи уже существует более ста разных криптовалют, десятка первых Вы можете найти на картинке.

Криптовалютные хедж фонды

Список существующих криптовалют на февраль 2018

3. Криптовалютный хедж фонд

Криптовалютный хедж фонд это альтернативные инвестиции с использованием объединенных фондов, которые используют две стратегии для получения высокой прибыли инвестируя в криптовалюты. Криптовалютные хедж фонды могут упровлять портфелем только из криптовалют, либо добавлять некоторые монеты к обычным финансовым инструментам. Одним из первых кто организовал криптовалютный хедж фонд была инвестиционная фирма Pantera Capital (2013 г.) и основным инструментом была монета биткоина. И с того времени их количество только растёт. Как и растет количество монет, которые входят в портфель криптофондов. Общее число криптовалютных хедж фондов на февраль 2018 года составляет 226 штук, и их количество будет расти и дальше.

Известные криптовалютные хедж-фонды:

Global Advisors Bitcoin Investment Fund PLC- фонд биткойнов в Джерси, который является спонсором COINXBT и COINXBE. Основан в сентябре 2014 г.

Polychain Capital — криптофонд начатый первым сотрудником Coinbase Олафом Карлсоном-Ви. Основан в сентябре 2016 года.

Metastable Capital — американский фонд биткойнов и альткоинов, в который вложились видные представители силиконовой долины. Основан в 2014 г.

Logos Fund- немецкий биткойн и майнинг-фонд от основателей Genesis Mining. Основан в 2016 году.

Криптовалютные хедж фонды

Количество криптовалютных хедж фондов февраль 2018

Вот список из более чем 160 криптовалютных хедж фондов, которые я смог найти. Посмотрите на них, и сообщите если я ошибся, или отсутствуют какие-либо криптофонды в своих комментариях.

Список криптовалютных хедж фондов

1confirmation, Alpha Bit, Alphabet Coin Fund, Auryn Capital, BKCM Digital Asset Fund, Blackmoon Crypto, Bletchley Park Asset Management, Block View Capital, Blockchain Capital, BlockStack, BlockTower Capital, Blueyard, CoinFund LLC, Coinshares 1 LP / Global Advisors, Crypto Asset Fund, Crypto Assets Fund, Crypto Fund AG, Crypto Lotus, Cryptochain Capital, Cryptocurrency Fund LLP, Cryptor Trust, Cyber Capital, Digital Developers Fund, Ether Capital, Exagon Fund, FBG Capital, Fenbushi, Firstchain Capital, General Crypto, Grasshopper Capital, Hyperchain Capital, ICONOMI, Iterative Instinct, Kenetic Capital, Logos Fund, Medici Crypto, Metastable, Monkey Capital, Multicoin Capital, Pantera, Placeholder Capital, Pollinate Capital, Polychain, Rich Fund, Satoshi Fund, Science Inc., Solidus Capital, Soros Fund Management, SuperBloom, TAAS Fund, Tezos The Token Fund, Token Factory,Unit Fund, Venture One, Base58, Bitfin Capital, Blackchain, Blockweather, CryptoLifeCapital, Iterative Capital, Kryptonite1 PLC, MTDigital Assets, NextBlock Global, Protos Cryptocurrency Asset Management, Shuttle Fund, The Crypto Fund, Vergio, Alternative Money Fund LP, Astronaut Capital, BitSpread, Galaxy Digital Assets Fund Mutual Coin Fund, PlaceholderVC, Swarm Fund, Cypher Capital, ConsenSys Ventures, BB Fund, Finshi Capital, Flipside Crypto, Target Coin, Grayscale, AstraToken, Alphabit Fund, Brian Kelly Capital Management (BKCM), SuperBloom Capital, 3iQ Corp, Ai-coin, Algo.Land, Alluminate Capital, Alphacoin Capital, Altana Capital, Altcoin Advisors, Amentum, Arrington XRP Capital, Astra Token Fund, Authorito, Autodidactic, AxionV, Base58 Capital, Beth, Binary Financial Management 2, BitBull Capital, Bitwise Asset Management, Blackchain Capital, Block Asset Management, Block Venture Project, Blockweather Holdings, BlueYard Capital, Bochsler Finance, Cambrian Asset Management, Carlo Scevola & Partners, Castle Analytics, Chromatic Capital, Coin Capital, CoinAlpha Advisors, Coincheck Investment Program, Colorado Blockchain Capital, Columbus Capital, Confirmation Capital, Cornupia Capital, CoVenture CV, Crypto 20, Crypto Asset Management, Crypto Digital Holdings, Crypto Finance, Cryptoindex Capital, CryptoLux Capital, CurrenceC Capital, Dekrypt Capital, Digital Developers Fund, Distributed Alpha, Distributed Global, Element Group, Elpis Investments, ETF Momentum Investing, First Block Capital, Full Node Capital, Fund3, Granite Bedrock Capital 1, Grayscale Investments, Hazoor GP, Incrementum, LDGR Capital Management, Life.SREDA VC, Lvna Capital, Magnet Capital, Miller Value Partners, Multicoin Capital, NapoleonX, Neural Capital, Numerai, Numus, Pacific Crypto, Passport Capital, Polymbios Investment Management, Portola Springs Capital Management, Private Key Capital, Proof of Work Capital, Protocol Ventures, Renovatio Puerto Rico, Rex Capital, Rivemont Investments, SALT Blockchain Asset Management, Scalar Capital, Shuttle Digital, Shuttle Fund Advisor, Silver 8 Capital, SparkLabs Group, Starchain Capital, SVK Crypto, Synapse Capital, Synchronicity Futures, Tetras Capital, TruNorth Cryptocurrency Fund Advisors, Typhon Capital, Walden Bridge Capital, Wyre Capital, XRAM Capital.

Столь бурный рост количества криптовалютных хедж фонд требует и большого количества управляющих. Специфика самих криптовалют и торговля ими нова, поэтому соответствующих управляющих, которые имеют необходимый опыт в трейдинге криптовалют и знаний на рынке, недостаточно. Не все криптофонды смогут принести прибыль своим вкладчикам. Поэтому выбор куда вложить свои сбережения должен быть тщательно продуман.

Криптовалютные хедж фонды имеют те же достоинства и недостатки, что и хедж фонды, основанные на классических финансовых инструментах, которые описаны выше. Далее мы рассмотрим основные отличия между ними.

Регулирование криптовалютных хедж фондов в США

Криптовалютный хедж фонд это новый способ для инвестирования и поэтому нужно рассмотреть основные моменты законодательного регулирования, к которым относится:

1 Криптовалютный хедж фонд не должен быть зарегистрирован в Commodities Futures Trading Commission (CFTC) если покупает валюту напрямую на криптовалютной бирже, и должен подлежать регистрации, если менеджер покупает криптовалюту с маржей, кредитным плечом или использует фьючерсный контракт.

2 Криптовалютные хедж фонды технически не должны регистрироваться как инвестиционные советники в комиссии по ценным бумагам, как превентивная мера, это лучше делать.

Налоговые органы США прировняли криптовалюты к имуществу, не как валюту. Любые операции с ними должны облагаться налогами так же, как и имущество. Цифровые биржи не отчитываются в налоговые органы США, усложняя процесс подготовки налоговых документов, если торгуется криптовалюта. Биржи не выдают форму 1099, и они не рассчитывают прибыль для трейдера. Многие даже не позволяют вести транзакции в долларах, вместо этого выбирают Ethereum. Однако частным инвесторам необходимо платить налоги. Это означает, что необходимо самостоятельно формировать отчетность. Хотя многие и говорят, что криптовалютные хедж фонды не облагаются налогами, все не так однозначно. Как сказал Майк Новограц, управляющий хедж-фондом, миллиардера, который теперь в первую очередь инвестирует в цифровые валюты, сказал на конференции в июне: «Послушайте, IRS придет (за налогами от криптовалютных хедж фондом) после налогообложения частных домохозяйств. Сейчас домохозяйства делают реальные деньги. Таким образом, IRS не является глупыми». На англ.яз. “Listen, the IRS is going to come after people. People are making real money now. So the IRS isn’t stupid.”

В связи с тем, что тема цифровых валют, нова, законы и правила по регулированию криптофондов будут только добавляться. Тем самым при выборе криптофонда необходимо поинтересоваться о имеющихся регистрациях и о том платят ли они налоги или нет.

4. Итоги

Криптовалютные хедж фонды это новое веяние в финансовом пространстве. По своей сущности мало чем отличается от обычных хедж фондов, которые инвестируют в классические финансовые инструменты. Однако из-за новизны на рынке недостаточно классифицированных управляющих, которые бы четко понимали сущность криптовалют. В то же время государства, в том числе и США, только начинают формировать свод правил и законов по регулированию рынка криптовалют. Рынок криптовалют чрезмерно волотилен, подвержен кражам монет и хакерскими взломами. Все эти факторы увеличивают рискованность Ваших инвестиций на несколько порядков в криптофонды. В то же время прибыльность фондов в 25 004% (прибыль криптовалютного хедж фонда Pantera в 2017 году) не может не привлекать инвесторов. Вы так не считаете?

Вы  узнали понемногу о криптовалютных хедж фондах на https://madgicbox.com. Свои комментарии оставляйте ниже по сайту, подписывайтесь на группу в ВК https://vk.com/club146472379. Делайте репосты! Удачи нам и больших заработков!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *