Фонды облигаций увеличивают доход, уменьшают риски

Многие хотят достичь своей личной финансовой независимости. Но этом не учат в школе. Всему приходиться учиться самому. В этой статье мы рассмотрим некоторые факторы, в том числе стиль инвестиций и терпимость к риску, которые инвесторы должны рассмотреть перед инвестированием в фонды облигаций. Облигации часто считаются скучными по сравнению с акциями. Это может иметь место, но они могут обеспечить уровень стабильности, что акции из-за их волатильности обычно не могут представить. Это особенно касается фондов облигаций, которые могут обеспечить безопасный и стабильный источник дохода, а также диверсификацию портфеля.

Вид допустимых доходов

Цель большинства фондов облигаций — получить доход для инвесторов путем инвестирования в различные бонды, которые генерируют здоровый и последовательный поток доходов. Для большинства фондов нет акцента на повышении стоимости капитала, как это происходит для фондов акционерного капитала.

Инвесторы должны в рамках своего исследовательского процесса определить, соответствуют ли доходные характеристики облигационного фонда их инвестиционным целям. Например, ушедший в отставку профессор, который сосредоточен на стабильном получении дохода, может инвестировать в фонд облигаций. С другой стороны, пара, желающая сэкономить деньги для образования своих детей, может быть лучше инвестировать свои деньги в план 529, который инвестирует в акции, потому что их целью является увеличение их денег, так что бы, когда ребенок достигнет возраста колледжа, будет достаточно, чтобы финансировать обучение. В этом случае профессор, вышедший на пенсию, больше всего обеспокоен созданием относительно надежного источника дохода, который могут предоставить фонды облигаций. С другой стороны, пара ищет рост, а не доход. Таким образом, краткосрочная волатильность инвестиций в акционерный капитал не является проблемой, поскольку они не намерены использовать деньги в течение длительного времени. (возможно Вам будет интересна статья, которая бы смогла мотивировать на обретение личной финансовой независимости).

Допуск риска

В целом, многие фонды облигаций считаются менее рискованными, потому что, по большей части, держатель облигаций получит основную сумму по ней, пока она удерживается до погашения.

Однако существует риск дефолта, который может привести к частичной или полной потере принципала, которая может сделать некоторые фонды облигаций рискованными. Важно определить риски, связанные с любыми инвестициями, включая фонды облигаций, в зависимости от характеристик риска.

Например, вкладчики должны чувствовать себя очень уверенно в фонде, который полностью инвестируется в ценные бумаги, поддерживаемые правительством, такие как Treasuries, но должен быть более осторожным в отношении средств, вложенных в ценные бумаги с ипотечным покрытием, поскольку этот инструменты имеют более высокие риски.

Кроме того, поскольку фонды облигаций могут приобретать довольно много бондов в рамках своего процесса диверсификации, они могут более эффективно снижать свой риск. Другими словами, поскольку фонд облигаций распространяет инвестиции инвесторов на несколько различных облигаций, инвесторы более изолированы от крупных потерь, чем если бы они инвестировали в самих облигациях. Таким образом, фонды облигаций, как правило, привлекают инвесторов, не склонных к риску.

Управление портфелем

У большинства из нас нет опыта или навыков для управления крупным портфелем облигаций или размерами портфеля, чтобы получить правильно диверсифицированный портфель облигаций, так как многие торгуются по цене 1000 долларов или более. Кроме того, многие из нас не имеют времени посвятить проведению тщательных исследований, таких как встреча с руководством и анализ документов Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Тем не менее, фонды облигаций имеют то же преимущество, что и любой взаимный фонд, поскольку они имеют портфельных менеджеров и исследовательскую группу, которые пытаются выбрать лучшие ценные бумаги для добавления в портфель фонда. Поэтому при инвестировании в фонд облигаций вкладчик может получить выгоду от управляемых инвестиций и может владеть долей в нескольких разных портфелях по гораздо более низкой цене, чем покупка самих долговых бумаг.

Преимущества ликвидности

Одно из крупнейших преимуществ инвестиций в фонды облигаций — относительная ликвидность, которую она предлагает инвесторам по сравнению с инвестициями в отдельные облигации.

Если инвестор, которому принадлежит корпоративная облигация компании XYZ, должен спешно продать ее, ему нужно будет проверить рынок или брокера на текущую котировку и посмотреть, кто может быть заинтересован в покупке облигации. Т.е. ему нужно найти покупателя и найти такого, что бы смог заплатить соответствующую цену.

Напротив, гораздо легче продать позицию в фонде облигаций. Если инвестор хочет продать часть или все, инвестор может просто разместить ордер на продажу у брокера и тот ее быстро реализует. Кроме того, при продаже фонда облигаций обычно мало различий между продажной ценой и рыночной стоимостью, за исключением транзакционных сборов.

Выводы по статье

Фонды облигаций предназначены не для всех, но для тех, кто ищет профессионального управления, диверсификации и получения стабильно дохода, они могут пригодиться. Разумеется, перед покупкой каких-либо ценных бумаг или доли в фондах проверьте свои потребности и задачи и обратитесь за советом к своему бухгалтеру или другому консультанту (финансовый советник)

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *