Этика

Через наши индивидуальные действия каждый из нас может влиять на жизнь других. Наши решения и поведение могут нанести вред или помочь различным заинтересованным сторонам — отдельным лицам или группам лиц, которые могут быть затронуты прямо или косвенно принятыми решением.

Примеры заинтересованных сторон в решениях, сделанных профессионалами инвестиционной отрасли, включают наших коллег, наших клиентов, наших работодателей, сообщества, в которых мы живем и работаем, инвестиционной профессии и участников финансового рынка. В некоторых случаях наши действия могут принести пользу всем этим заинтересованным сторонам, в других случаях наши действия могут принести пользу только некоторым группам заинтересованных сторон, а в других случаях наши действия могут принести пользу некоторым группам заинтересованных сторон и наносят вред другим.

Например, вспомните аналитика-исследователя во введении, который написал вводящие в заблуждение исследовательские отчеты с целью увеличения финансовой выгоды для себя и своего работодателя. В очень короткий срок его поведение, по-видимому, напрямую помогло некоторым заинтересованным сторонам (определенным клиентам, самому себе и его работодателю) и нанесло вред другим заинтересованным сторонам (клиентам, которые инвестировали на основе ложных отчетов). В течение более длительного периода его поведение приводило к нанесению вреда самому себе и многим другим заинтересованным сторонам — его работодателю, его клиентам, которые пользовались неправдивыми отчетами, инвесторам и потере доверия, когда журналисты опубликовали статью, на более крупном финансовом рынке.

Этика включает в себя набор моральных принципов и правил поведения, которые служат руководством для нашего поведения. Слово «этика» происходит от греческого слова «этос», что означает характер, используемый для описания руководящих убеждений или идеалов, характеризующих общество или социальную группу. Убеждения — это предположения или мысли, которые мы считаем истинными. Убеждение определяется как вера или фундаментальная истина, которая служит основой для системы веры или поведения, или цепочки рассуждений. Наши убеждения формируют наши ценности — те вещи, которые мы считаем достойными или заслуживающими.

Моральный принцип или этические принципы

Моральный принцип или этические принципы — это убеждения относительно хорошего, приемлемого или обязательного поведения, а также того, что плохо, неприемлемо или запрещено. Этические принципы могут относиться к убеждениям относительно поведения, которое человек ожидает от себя, а также к общим убеждениям относительно стандартов поведения, ожидаемых или требуемых сообществом или социальной группой.

Другим определением этики является изучение нравственных принципов, которые можно охарактеризовать как исследование хорошего и плохого поведения или исследование правильного выбора и не правильного. Изучение этики исследует роль последствий и личного характера в определении того, что считается хорошим, или этическим, поведением.

Этическое поведение — это поведение, которое следует моральным принципам и уравновешивает влияние личного интереса как прямо, так и косвенно для других. Этические действия — это те действия, которые воспринимаются как полезные и соответствующие этическим ожиданиям общества. Действие может считаться полезным, если оно улучшает результаты или последствия для заинтересованных сторон, затронутых действием. Например, этическим действием является говорить правду о рисках или расходах, связанных с рекомендуемыми инвестициями, то есть этическое действие, действие, которое соответствует этическим ожиданиям общества в целом и клиентов в частности. Говорить правду также полезно; говоря правду Вы выстраиваете доверительные отношения с клиентами и покупателями, и это позволяет им принимать более обоснованные решения, что должно привести к лучшим результатам для них и более высоким уровням отзывов об удовлетворенности клиентов / покупателей для вас и вашего работодателя.

Широко признанные этические принципы включают честность, справедливость, трудолюбие и уважение прав других. Большинство общественных групп разделяют эти основополагающие этические принципы и основываются на них, устанавливая общий набор правил, касающихся того, как члены общества должны вести себя в определенных ситуациях. Принцип или правила могут принимать различные формы в зависимости от сообщества, устанавливающего их.

Правительства и связанные с ними организации, например, могут устанавливать законы и / или правила, чтобы отражать широко распространенные убеждения об обязательном и запрещенном поведении. Законы и инструкции — это правила поведения, определенные руководящим органом, таким как законодательный орган или регулирующий орган, определяющие, как физические лица и организации, находящиеся под его юрисдикцией, должны вести себя в определенных ситуациях. Большинство стран имеют законы и правила, регулирующие инвестиционную отрасль, и поведение ее участников. Различия в законах могут отражать различия в верованиях и ценностях.

В некоторых странах, например, закон требует, чтобы инвестиционный советник действовал в интересах своих клиентов. Другие страны требуют, чтобы специалисты по инвестициям рекомендовали инвестиции, которые подходят для их клиентов. Инвестиционные консультанты и портфельные менеджеры, которые по закону обязаны действовать в интересах своих клиентов, должны всегда ставить интересы своих клиентов выше своих собственных или интересов своих работодателей. Инвестиционный консультант, который по закону должен действовать в интересах клиента, должен понимать финансовые цели клиента и терпимость к риску, исследовать несколько инвестиционных портфелей, наиболее подходящих для клиента с точки зрения достижения его долгосрочных финансовых целей. Кроме того, ожидается, что инвестиционный консультант будет следить за финансовым положением и инвестициями клиента, чтобы гарантировать, что рекомендуемые инвестиции остаются наилучшим общим вариантом для достижения долгосрочных финансовых целей клиента. В странах, где есть только требования к пригодности, специалистам по инвестициям легально рекомендовать подходящие инвестиции клиенту, даже если доступны другие аналогичные подходящие инвестиции с более низкими комиссионными. Эти различия в законах отражают различия в убеждениях и ценностях.

Кодекс этики

Конкретные сообщества или общественные группы, в которых мы живем и работаем, иногда кодифицируют свои убеждения об обязательном и запрещенном поведении в письменном наборе принципов, часто называемом кодексом этики. Университеты, работодатели и профессиональные ассоциации часто используют кодекс этики для передачи ценностей организации и общих ожиданий относительно поведения членов. Кодекс этики служит общим руководством для того, как должны действовать члены сообщества. Некоторые общины также будут расширять свои кодексы этики и принимать четкие правила или стандарты, которые определяют конкретные виды поведения, необходимые для членов сообщества. Эти стандарты поведения служат критериями минимально приемлемого поведения членов сообщества и могут помочь прояснить этический кодекс. Участники могут выбирать поведение, демонстрирующее еще более высокие стандарты. Присоединившись к сообществу, члены соглашаются придерживаться кодекса этики и норм поведения сообщества. Чтобы продвигать свой кодекс этики и уменьшать частоту нарушений, сообщества часто отображают свои нормы в известных местах и в письменных материалах. Кроме того, большинству сообществ требуется, чтобы члены фиксировали свои этические нормы в письменной форме на ежегодной или более частой основе.

Нарушения установленного кодекса этики и / или норм поведения сообщества могут нанести ущерб обществу различными способами. Нарушения могут нанести ущерб репутации сообщества среди внешних заинтересованных сторон и широкой общественности. Нарушения могут также повредить репутации сообщества внутри страны и привести к снижению доверия между членами сообщества и могут привести к тому, что организационная структура будет разрушена или расколота изнутри. Чтобы защитить репутацию и ограничить потенциальный вред невиновным членам, сообщество может предпринять корректирующие действия для расследования возможных нарушений, устранения любых убытков и попыток дисциплинировать нарушителя или, в серьезных случаях, аннулировать членство нарушителя в сообществе.

Институт CFA является примером сообщества с установленным кодексом этики и стандартами поведения. Его члены и кандидаты обязуются придерживаться общих убеждений относительно приемлемого поведения для лиц, участвующих в инвестиционной отрасли. Эти убеждения представлены в кодексе этики и стандартах профессионального поведения (кодекс и стандарты), которые включены в Справочник по стандарту практики Института CFA. Кодекс этики связывает принципы, ценности и ожидания организации. Например, в Кодексе говорится, что члены и кандидаты «ставят чистоту инвестиционной профессии и интересы клиентов выше своих личных интересов». Стандарты профессионального поведения описывают минимально приемлемое поведения, ожидаемые от всех членов и кандидатов Института CFA. Например, один стандарт гласит «Члены и Кандидаты должны действовать в интересах своих клиентов и ставить интересы своих клиентов выше интересов их работодателей или своих собственных интересов». Другой стандарт гласит «Члены и Кандидаты должны полностью и справедливо раскрывать все вопросы, которые разумно могли бы нанести ущерб объективности или помешать соответствующим интересам своих клиентов, потенциальным клиентам и работодателю. Члены и Кандидаты должны обеспечить, чтобы такое раскрытие информации являлось открытым, объяснялось простым языком, эффективно и релевантно».

Члены и кандидаты Института CFA вновь подтверждают свою приверженность соблюдению Кодекса и Стандартам каждый год. Кроме того, чтобы защитить репутацию сообщества, члены и кандидаты согласны ежегодно представлять заявление о профессиональном поведении, раскрывая поведение, которое может нарушить Кодекс и стандарты. Для защиты членов и кандидатов, Институт CFA разработал дисциплинарный процесс. Члены и кандидаты, которые нарушают Кодекс и Стандарты, подлежат дисциплинарному взысканию.

Вопросы для закрепления знаний после прочтения статьи «Этика»

Пример 1

1 Какие из следующих утверждений наиболее точны? Этика может быть описана как:

А) обязательство отстаивать закон;

Б) личное мнение человека о правильном и неправильном;

В) набор моральных принципов, которые обеспечивают руководство для поведения.

2 Какое из следующих утверждений является наиболее точным? Стандарты поведения:

А) являются необходимым компонентом любого кодекса этики;

Б) служить как общее руководство относительно правильного поведения членов группы

В) служат критериями минимально приемлемого поведения для членов группы.

Решение 1

Ответ В правильный. Этика может быть описана как набор моральных принципов, которые служат руководством для нашего поведения; это могут быть моральные принципы, разделяемые сообществом или социальной группой.

Решение 2

Ответ В правильный. Стандарты поведения служат критериями минимально приемлемого поведения членов группы. Некоторые организации будут применять только кодекс этики, который связывает ценности организации и общие ожидания относительно поведения ее членов. Другие могут принять как кодекс этики, так и нормы поведения. Стандарты поведения определяют конкретное поведение, требуемое от членов сообщества, и служат критериями минимально приемлемого поведения членов сообщества.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *